S’endetter pour développer une entreprise peut être une étape cruciale de son développement, mais ce n’est pas une décision à prendre à la légère.
Qu’il s’agisse de prêts, de capitaux provenant d’investisseurs providentiels ou de sociétés de capital-risque, chaque option présente ses propres avantages et risques. Il est essentiel de comprendre les implications de chaque type de financement pour assurer le succès à long terme de votre entreprise.
Comprendre votre flux de trésorerie et votre capacité de remboursement
La première chose à prendre en compte avant de contracter une dette, quelle qu’elle soit, est la trésorerie de votre entreprise. La trésorerie est essentielle car elle détermine votre capacité à rembourser la dette en temps voulu. Les prêts sont souvent assortis de calendriers de remboursement fixes qui peuvent grever vos ressources s’ils ne sont pas soigneusement planifiés.
Une entreprise dont les flux de revenus sont irréguliers ou incertains pourrait avoir des difficultés à respecter ces obligations, ce qui entraînerait des pénalités de retard ou un défaut de paiement. Selon une étude de la U.S. Bank, 82 % des petites entreprises échouent en raison d’une mauvaise gestion de leur trésorerie, ce qui souligne l’importance d’une bonne compréhension de vos capacités financières avant de vous endetter.
Le montant que vous empruntez est donc essentiel, car si les sommes importantes peuvent sembler attrayantes, elles sont assorties d’un taux d’intérêt plus élevé.
Un porte-parole de Safe Cash Network explique : “Vous pouvez par exemple opter pour un prêt personnel qui génère des intérêts mensuels, ou pour un investisseur qui n’attend aucun retour sur investissement avant un an, ou seulement en cas de sortie réussie ou de refinancement.”
Évaluer le coût de l’emprunt
Lorsqu’il s’agit de prêts aux entreprises, le coût de l’emprunt comprend non seulement le taux d’intérêt, mais aussi des frais supplémentaires tels que les frais d’origination ou les pénalités de remboursement anticipé. Les taux d’intérêt peuvent varier considérablement en fonction du type de prêt et du prêteur, ce qui peut avoir une incidence importante sur le coût total. Les prêts garantis, qui exigent une garantie, ont généralement des taux d’intérêt plus bas, mais vous risquez de perdre vos actifs si votre entreprise n’est pas en mesure de faire face aux remboursements. En revanche, les prêts non garantis sont généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés, mais ne nécessitent pas de garantie. Calculez toujours le coût total de l’emprunt et veillez à ce qu’il corresponde aux prévisions de croissance de votre entreprise.
Dilution de la propriété avec les investisseurs providentiels ou les sociétés de capital-risque
Si vous envisagez d’obtenir un financement auprès d’investisseurs providentiels ou de sociétés de capital-risque, il est important de comprendre comment fonctionnent le financement par actions et le financement de démarrage. Avec ces types de capitaux, vous ne contractez pas de dettes, mais vous cédez une partie de votre entreprise en échange de fonds.
Cela signifie que vous n’aurez pas à vous soucier des remboursements de prêts, mais aussi que vous perdrez un certain degré de contrôle sur votre entreprise. Les investisseurs s’attendront probablement à avoir leur mot à dire dans les décisions de l’entreprise, et leur principal intérêt sera d’obtenir un retour sur investissement élevé.
Selon une étude de CB Insights, 19 % des start-ups échouent en raison de conflits avec les investisseurs sur l’orientation de l’entreprise. Par conséquent, si vous choisissez cette voie, il est essentiel de trouver des investisseurs qui partagent votre vision de l’entreprise.
Impact sur la cote de crédit et la réputation de l’entreprise
Gavin Cooper, du champion de l’argent, Claims Bible, explique que “le fait de contracter des prêts peut avoir un impact sur la cote de crédit de votre entreprise. Le fait de respecter régulièrement vos obligations de remboursement peut renforcer votre solvabilité et faciliter l’obtention de futurs prêts ou lignes de crédit”.
“Toutefois, les retards de paiement ou les paiements manqués peuvent gravement nuire à votre cote de crédit, ce qui rendra plus difficile et plus coûteux les emprunts futurs. En outre, toute performance financière négative liée à la dette pourrait nuire à la réputation de votre entreprise sur le marché.”
Stratégie de sortie et vision à long terme
Avant d’accepter toute forme de financement par emprunt ou par capitaux propres, il est essentiel d’avoir une stratégie de sortie claire. Les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque, par exemple, attendent généralement un retour sur investissement dans les cinq à sept ans, que ce soit par le biais d’une acquisition, d’une fusion ou d’une introduction en bourse.
Si votre entreprise n’est pas clairement orientée vers ce type de croissance, vous risquez d’avoir du mal à répondre aux attentes des investisseurs. Dans le cas des prêts traditionnels, vous devez disposer d’un plan de remboursement réaliste compte tenu de vos prévisions de revenus. Cette vision à long terme garantit que le financement que vous recevez s’aligne sur les objectifs de votre entreprise plutôt que de créer des problèmes imprévus.
Tenir compte du risque pour les biens personnels
Pour les propriétaires de petites entreprises, s’endetter peut également impliquer un risque financier personnel. De nombreux prêteurs exigent des garanties personnelles, ce qui signifie que vos biens personnels, tels que votre maison ou vos économies, peuvent être menacés si l’entreprise ne rembourse pas le prêt. Il est essentiel de comprendre les ramifications juridiques et financières de ces accords et d’évaluer si les avantages potentiels l’emportent sur les risques.
En conclusion, s’endetter pour son entreprise peut être un puissant outil de croissance, mais cela nécessite une planification minutieuse et une bonne compréhension des risques encourus. En évaluant les flux de trésorerie, en comprenant le coût de l’emprunt et en tenant compte des implications à long terme du financement par capitaux propres, vous pouvez prendre une décision éclairée qui contribuera à la réussite de votre entreprise.
